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Crisis de la deuda soberana
crisis de la deuda soberana griega
Ya lo ha oído antes: alguien tiene problemas con el pago de su tarjeta de crédito o de su hipoteca y tiene que elaborar un plan de pagos para evitar la quiebra. ¿Qué hace un país entero cuando se encuentra con un problema de deuda similar? Para una serie de economías emergentes, la emisión de deuda soberana es la única forma de obtener fondos, pero las cosas pueden torcerse rápidamente. ¿Cómo hacen los países para hacer frente a su deuda mientras se esfuerzan por crecer?
La mayoría de los países, desde los que están desarrollando sus economías hasta las naciones más ricas del mundo, emiten deuda para financiar su crecimiento. Esto es similar a cómo una empresa pide un préstamo para financiar un nuevo proyecto, o cómo una familia puede pedir un préstamo para comprar una casa. La gran diferencia es el tamaño; los préstamos de deuda soberana cubrirán probablemente miles de millones de dólares, mientras que los préstamos personales o empresariales pueden ser en ocasiones bastante pequeños.
Deuda soberanaLa deuda soberana es la promesa de un gobierno de pagar a quienes le prestan dinero. Es el valor de los bonos emitidos por el gobierno de ese país. La gran diferencia entre la deuda pública y la deuda soberana es que la deuda pública se emite en la moneda nacional, mientras que la deuda soberana se emite en una moneda extranjera. El préstamo está garantizado por el país emisor.
cronología de la crisis de la deuda soberana
Tipos de interés a largo plazo (rendimientos en el mercado secundario de los bonos del Estado con vencimientos cercanos a los diez años) de todos los países de la eurozona, excepto Estonia, Letonia y Lituania[1] Un rendimiento superior al 4% en comparación con el rendimiento comparable más bajo entre los Estados de la eurozona, es decir, rendimientos superiores al 6% en septiembre de 2011, indica que las instituciones financieras tienen serias dudas sobre la solvencia del Estado[2].
La crisis de la deuda europea, a menudo denominada también crisis de la zona del euro o crisis de la deuda soberana europea, es una crisis de la deuda de varios años de duración que tiene lugar en la Unión Europea (UE) desde finales de 2009. Varios Estados miembros de la eurozona (Grecia, Portugal, Irlanda, España y Chipre) no pudieron pagar o refinanciar su deuda pública ni rescatar a los bancos sobreendeudados bajo su supervisión nacional sin la ayuda de terceros como otros países de la eurozona, el Banco Central Europeo (BCE) o el Fondo Monetario Internacional (FMI).
El inicio de la crisis se produjo a finales de 2009, cuando el gobierno griego reveló que sus déficits presupuestarios eran mucho más elevados de lo que se pensaba[3]. Grecia pidió ayuda externa a principios de 2010, y recibió un paquete de rescate de la UE y el FMI en mayo de 2010[3]. Los países europeos pusieron en marcha una serie de medidas de apoyo financiero, como el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF) a principios de 2010 y el Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE) a finales de 2010. El BCE también contribuyó a resolver la crisis bajando los tipos de interés y concediendo préstamos baratos por valor de más de un billón de euros para mantener los flujos de dinero entre los bancos europeos. El 6 de septiembre de 2012, el BCE calmó a los mercados financieros anunciando un apoyo ilimitado y gratuito a todos los países de la eurozona involucrados en un programa de rescate/precaución de Estados soberanos del FEEF/MSE, mediante la reducción de algunos rendimientos de las Operaciones Monetarias Directas (OMT)[6] Irlanda y Portugal recibieron rescates de la UE y el FMI en noviembre de 2010 y mayo de 2011, respectivamente[3] En marzo de 2012, Grecia recibió su segundo rescate. Tanto España como Chipre recibieron paquetes de rescate en junio de 2012[3].
crisis de la deuda soberana 2021
La crisis de la deuda soberana europea fue un periodo en el que varios países europeos experimentaron el colapso de las instituciones financieras, una elevada deuda pública y el rápido aumento de los diferenciales de rendimiento de los bonos en los títulos públicos.
La crisis de la deuda comenzó en 2008 con el colapso del sistema bancario de Islandia, y luego se extendió principalmente a Portugal, Italia, Irlanda, Grecia y España en 2009, lo que llevó a la popularización de un apodo algo ofensivo (PIIGS). La crisis provocó una pérdida de confianza en las empresas y economías europeas.
La crisis acabó siendo controlada por las garantías financieras de los países europeos, que temían el colapso del euro y el contagio financiero, y por el Fondo Monetario Internacional (FMI). Las agencias de calificación rebajaron la deuda de varios países de la eurozona.
En un momento dado, la deuda de Grecia pasó a la categoría de “basura”. Los países que recibieron fondos de rescate debían cumplir con medidas de austeridad diseñadas para frenar el crecimiento de la deuda del sector público como parte de los acuerdos de préstamo.
Algunas de las causas que contribuyeron fueron la crisis financiera de 2007 a 2008, la Gran Recesión de 2008 a 2012, la crisis del mercado inmobiliario y las burbujas inmobiliarias en varios países. También contribuyeron las políticas fiscales de los Estados periféricos en materia de gastos e ingresos públicos.
causas de la crisis de la deuda soberana
Kimberly Amadeo es una experta en economía e inversión estadounidense y mundial, con más de 20 años de experiencia en análisis económico y estrategia empresarial. Es la presidenta del sitio web económico World Money Watch. Como escritora de The Balance, Kimberly ofrece una visión del estado de la economía actual, así como de los acontecimientos pasados que han tenido un impacto duradero.
Robert Kelly es director general de XTS Energy LLC, y cuenta con más de tres décadas de experiencia como ejecutivo empresarial. Es profesor de economía y ha recaudado más de 4.500 millones de dólares en capital de inversión.
Una crisis de deuda soberana se produce cuando un país no puede pagar sus facturas. Pero esto no ocurre de la noche a la mañana: hay muchas señales de advertencia. Suele convertirse en una crisis cuando los dirigentes del país ignoran estos indicadores por razones políticas.
La primera señal aparece cuando el país descubre que no puede obtener un tipo de interés bajo de los prestamistas. En medio de la preocupación de que el país entre en impago de la deuda, los inversores se preocupan de que el país no pueda pagar los bonos.
