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Que es el mercado de futuros
Bolsa de futuros de ee.uu.
Una bolsa de futuros o mercado de futuros es una bolsa financiera central en la que se pueden negociar contratos de futuros estandarizados definidos por la bolsa[1]. Los contratos de futuros son contratos de derivados para comprar o vender cantidades específicas de una mercancía o instrumento financiero a un precio determinado con entrega fijada en un momento determinado del futuro. Las bolsas de futuros proporcionan lugares de negociación físicos o electrónicos, detalles de contratos estandarizados, datos de mercado y de precios, cámaras de compensación, autorregulación de la bolsa, mecanismos de margen, procedimientos de liquidación, plazos de entrega, procedimientos de entrega y otros servicios para fomentar la negociación de contratos de futuros[2] Las bolsas de futuros pueden organizarse como organizaciones sin ánimo de lucro propiedad de sus miembros o como organizaciones con ánimo de lucro. Las bolsas de futuros pueden estar integradas bajo la misma marca u organización con otros tipos de bolsas, como los mercados de valores, los mercados de opciones y los mercados de bonos[3] Las bolsas de futuros sin ánimo de lucro propiedad de sus miembros benefician a éstos, que obtienen comisiones e ingresos actuando como corredores o creadores de mercado. Las bolsas de futuros con ánimo de lucro obtienen la mayor parte de sus ingresos de las comisiones de negociación y compensación[4].
Futuros 101: una introducción…
Las personas que se inician en los mercados de futuros a veces no tienen claras las diferencias entre los futuros y las acciones. Aunque los futuros y las acciones tienen algunas cosas en común, se basan en premisas bastante diferentes. Los futuros son contratos con fecha de vencimiento, mientras que las acciones representan la propiedad de una empresa. El siguiente gráfico puede ayudar a delinear las principales diferencias entre ellos.
Los flujos de entrada y salida en las cuentas de los operadores se basan en la valoración diaria a precios de mercado, es decir, un cargo o un abono en cada cuenta de futuros basado en los cambios de ese día en el precio del contrato o contratos mantenidos en cada cuenta.
Los compradores y los vendedores depositan una garantía de cumplimiento designada en una cuenta; el importe es un porcentaje del valor actual del contratoCuando los precios de los contratos cambian (se cargan) se le puede pedir que proporcione un margen adicional.
El comprador adquiere accionesEl margen puede pagarse como anticipo en algunos casosEl agente puede solicitar una petición de margen, es decir, una solicitud de dinero adicional a la persona que compra o vende con margen debido a cambios adicionales en el precio de las acciones
Operar con futuros para dummies
Los futuros son un tipo de contrato de derivados para comprar o vender una materia prima o un valor específico en una fecha futura y a un precio determinado. Los contratos de futuros, o simplemente “futuros”, se negocian en bolsas de futuros como el CME Group y requieren una cuenta de corretaje aprobada para negociar futuros.
Un contrato de futuros implica un comprador y un vendedor, de forma similar a un contrato de opciones. A diferencia de las opciones, que pueden perder su valor al vencimiento, cuando un contrato de futuros vence, el comprador está obligado a comprar y recibir el activo subyacente y el vendedor del contrato de futuros está obligado a proporcionar y entregar el activo subyacente.
Cobertura con futuros: Los contratos de futuros comprados o vendidos con la intención de recibir o entregar el activo subyacente suelen ser utilizados con fines de cobertura por inversores institucionales o empresas, a menudo como una forma de ayudar a gestionar el riesgo de precios futuros de ese activo en sus operaciones o cartera de inversiones.
Especulación con futuros: Los contratos de futuros suelen ser líquidos y pueden comprarse y venderse hasta el momento del vencimiento. Esta es una característica importante para los inversores y operadores especulativos que no poseen la materia prima subyacente ni desean hacerlo. Pueden comprar o vender futuros para expresar una opinión -y potencialmente beneficiarse- sobre la dirección del mercado de una materia prima. Luego, antes del vencimiento, comprarán o venderán una posición de contrato de futuros de compensación para eliminar cualquier obligación con la materia prima real.
Bolsa de nueva york
El comprador de un contrato de futuros está asumiendo la obligación de comprar y recibir el activo subyacente cuando el contrato de futuros expire. El vendedor del contrato de futuros asume la obligación de proporcionar y entregar el activo subyacente en la fecha de vencimiento.
Los futuros son contratos financieros derivados que obligan a las partes a negociar un activo en una fecha y precio futuros predeterminados. En este caso, el comprador debe comprar o el vendedor debe vender el activo subyacente al precio fijado, independientemente del precio actual del mercado en la fecha de vencimiento.
Los activos subyacentes pueden ser materias primas físicas u otros instrumentos financieros. Los contratos de futuros detallan la cantidad del activo subyacente y están estandarizados para facilitar la negociación en una bolsa de futuros. Los futuros pueden utilizarse para la cobertura o la especulación comercial.
“Contrato de futuros” y “futuros” se refieren a lo mismo. Por ejemplo, puede oír a alguien decir que ha comprado futuros del petróleo, lo que significa lo mismo que un contrato de futuros del petróleo. Cuando alguien dice “contrato de futuros”, suele referirse a un tipo específico de futuro, como el petróleo, el oro, los bonos o los futuros del índice S&P 500. Los contratos de futuros son también una de las formas más directas de invertir en petróleo. El término “futuros” es más general, y se suele utilizar para referirse a todo el mercado, como por ejemplo: “Son un operador de futuros”.
