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Prima de riesgo de mercado en europa
Tanto si eres un inversor principiante, como si llevas años controlando la bolsa con detalle, no puede faltar una completa aplicación en tu teléfono para saber cuándo es el mejor momento para invertir. Con estas aplicaciones que te proponemos a continuación, tendrás la ayuda suficiente para conocer e invertir en el estado de la bolsa y tomar decisiones bursátiles.
Saber cómo fluctúan las acciones es clave para invertir en el momento adecuado. Por ello, debes saber que hay muchas aplicaciones con las que puedes consultar esta información en cualquier momento en tu teléfono. Aquí te dejamos una selección de las cinco mejores apps de bolsa.
Al igual que la anterior, también cuenta con buenas valoraciones por parte de sus usuarios. Está centrada en las principales bolsas del mundo y se nutre de la información del portal Investing.com. Su interfaz es cómoda para controlar todos los datos y un punto a favor es que podrás ver cómo fluctúan los valores en tiempo real. Si no quieres estar constantemente pendiente de la información, puedes establecer alarmas cuando cambie alguno de los valores que sigues. También cuenta con una sección de noticias para dar contexto a todo lo que ocurre en la bolsa.
Bolsamanía
Esta estadística muestra la evolución mensual de las primas de riesgo en España entre diciembre de 2015 y diciembre de 2016. Durante este periodo de tiempo, la prima de riesgo española alcanzó su punto más bajo en septiembre de 2016, con aproximadamente 100 puntos básicos.
La prima de riesgo (también, riesgo país) es el sobreprecio que exigen los inversores por comprar deuda pública de un país frente a otro, cuyo precio se utiliza como base para ser considerado como deuda más segura. En el caso de España y el resto de países de la Unión Europea, se toma como referencia el bono alemán. Así, la prima de riesgo se calcula restando los intereses pagados en los mercados secundarios por los bonos españoles a diez años con los intereses pagados por los bonos alemanes.
Abrir esta estadística en…EspañolOtras estadísticas sobre el tema+Prima de riesgo de mercado media en el Reino Unido (UK) 2011-2021+Prima de riesgo de mercado media en Turquía 2011-2021+Prima de riesgo de mercado media para países seleccionados en Europa 2021+Prima de riesgo de mercado media en Alemania 2011-2021
Bolsa de valores
Fuentes: Refinitiv y cálculos del BCE.Notas: El índice de la zona del euro se refiere al Dow Jones Euro Stoxx amplio y el de Estados Unidos al S&P 500. Las líneas verticales indican (de izquierda a derecha) el viernes anterior al inicio de las turbulencias en los mercados financieros relacionadas con el coronavirus (21 de febrero de 2020) y el anuncio del PEPP (18 de marzo de 2020). La última observación corresponde al 14 de julio de 2020.
La razón principal del repunte de los precios de las acciones es una recuperación del sentimiento de riesgo que, según una descomposición que utiliza un modelo de descuento de dividendos, parece haber compensado con creces los descensos de las expectativas de beneficios (véase el gráfico C). Entre principios de febrero y mediados de marzo de 2020, la prima de riesgo de las acciones de la zona del euro aumentó del 8% al 12%, antes de descender por debajo del 9% tras el anuncio del PEPP. Aunque existe cierta incertidumbre en torno a la estimación de la PRA, según un modelo de descuento de dividendos, las fluctuaciones de la PRA explican tanto la mayor parte de la caída inicial de los precios de las acciones como la mayor parte de la recuperación posterior. Al mismo tiempo, las expectativas de beneficios de los analistas se han ajustado a la baja. A raíz de las medidas de bloqueo aplicadas en todos los países de la zona del euro, las expectativas de crecimiento de los beneficios a corto plazo se volvieron negativas por primera vez desde 2009, pero parecen haberse reducido recientemente, ya que se espera que la recuperación económica se afiance gradualmente. En cambio, hasta mediados de abril de 2020, las expectativas de beneficios a largo plazo de los analistas se mantuvieron sorprendentemente resistentes, en consonancia con las perspectivas de una fuerte y rápida recuperación de los beneficios (véase el gráfico D). Más recientemente, se han ajustado a la baja en más de 3 puntos porcentuales hasta situarse por debajo del 8% anual. A pesar de esta caída, las expectativas de beneficios a largo plazo siguen siendo más altas que en el punto más bajo de la crisis financiera mundial.
Bolsa de madrid
El capital social es una de las principales fuentes de financiación de las sociedades no financieras (SNF) de la zona del euro, lo que lo convierte en un importante factor de transmisión de la política monetaria. Por lo tanto, desde la perspectiva de los bancos centrales, es esencial mejorar la medición y la comprensión del coste de las acciones.
A diferencia del coste de la deuda, que ha disminuido sustancialmente en los últimos años, el coste de los recursos propios se ha mantenido relativamente estable en niveles elevados. Los resultados del análisis realizado en este artículo sugieren que una “prima de riesgo de los fondos propios” (ERP) persistentemente elevada ha sido el factor clave que sustenta el alto coste de los fondos propios de las SONF de la zona del euro. De hecho, desde el inicio de la crisis financiera mundial, los aumentos de la PRA han compensado en gran medida la caída del rendimiento de los activos sin riesgo.
En este artículo se argumenta que el modelo ampliamente utilizado para derivar el coste de los fondos propios y la ERP, a saber, el modelo de descuento de dividendos en tres etapas, puede mejorarse. En particular, la incorporación de las expectativas de beneficios a corto plazo, el descuento de los pagos a los inversores con un factor de descuento con un vencimiento adecuado y la consideración de las recompras de acciones aportan refinamientos beneficiosos. Esto, a su vez, reforzaría la teoría y la base del modelo y mejoraría la solidez de sus estimaciones. En particular, la actividad de recompra de acciones parece ser importante, específicamente para el nivel de la ERP. A pesar de estas mejoras en el enfoque de la modelización, la estimación de la ERP, en particular su nivel, sigue estando sujeta a una incertidumbre considerable. En última instancia, dicha incertidumbre aboga por el uso de una variedad de modelos y estimaciones de encuestas, así como por centrarse en la dinámica, más que en el nivel, de la ERP.