Tipo de interes nominal y real

Cómo calcular el tipo de interés nominal

El tipo nominal es aquel tipo de rendimiento que considera el valor monetario pero ignora la inflación durante el cálculo. En cambio, el tipo real incluye la inflación para su cálculo y, por tanto, proporciona transparencia a los inversores al reflejar el valor de oportunidad.

La diferencia entre el tipo de interés nominal y el real puede entenderse con la ayuda de la ecuación de Fisher. El efecto Fisher establece que el tipo de interés nominalTipo de interés nominalTipo de interés nominal se refiere al tipo de interés sin el ajuste de la inflación. Es un tipo de interés a corto plazo que utilizan los bancos centrales para emitir préstamos.Leer más es simplemente la suma del tipo de interés realTipo de interés realLos tipos de interés reales son tipos de interés calculados después de tener en cuenta la inflación. Es un medio para obtener rendimientos ajustados a la inflación de diversos depósitos, préstamos y anticipos, y por tanto reflejan el coste real de los fondos para el prestatario.leer más y la inflación esperada.

La idea que subyace al efecto Fisher es que los tipos reales son relativamente estables y que los cambios en los tipos de interés están impulsados por los cambios en la inflación esperada. Esto es coherente con la neutralidad del dineroNeutralidad del dineroLa neutralidad del dinero es la creencia de que cualquier cambio en la oferta de dinero tiene un impacto en los precios y los salarios, mientras que no tiene ningún efecto en la productividad económica total.Leer más.

Calculadora de tipos de interés reales

Un tipo de interés real es un tipo de interés que se ha ajustado para eliminar los efectos de la inflación y reflejar el coste real de los fondos para el prestatario y el rendimiento real para el prestamista o para un inversor.  Un tipo de interés nominal se refiere al tipo de interés antes de tener en cuenta la inflación.  El nominal también puede referirse al tipo de interés anunciado o declarado de un préstamo, sin tener en cuenta las comisiones o la capitalización de los intereses.

Un tipo de interés real es el que tiene en cuenta la inflación. Esto significa que se ajusta a la inflación y da el tipo real de un bono o préstamo. Para calcular el tipo de interés real, se necesita primero el tipo de interés nominal. El cálculo utilizado para encontrar el tipo de interés real es el tipo de interés nominal menos la tasa de inflación real o esperada.

Supongamos que un banco presta a una persona 200.000 dólares para la compra de una casa a un tipo de interés del 3%, el tipo de interés nominal sin tener en cuenta la inflación. Supongamos que la tasa de inflación es del 2%. El tipo de interés real que paga el prestatario es del 1%. El tipo de interés real que recibe el banco es del 1%. Esto significa que el poder adquisitivo del banco sólo aumenta un 1%.

Ejemplo de tipo de interés nominal

El término “tipo de interés” es una de las frases más utilizadas en el léxico de la inversión en renta fija. Los diferentes tipos de tipos de interés, incluidos el real, el nominal, el efectivo y el anual, se distinguen por factores económicos clave, que pueden ayudar a las personas a ser consumidores más inteligentes e inversores más astutos.

El tipo de interés nominal es el tipo de interés declarado de un bono o préstamo, que significa el precio monetario real que los prestatarios pagan a los prestamistas por utilizar su dinero. Si el tipo nominal de un préstamo es del 5%, los prestatarios pueden esperar pagar 5 dólares de intereses por cada 100 dólares que se les preste. A menudo se denomina tipo de interés de los cupones porque tradicionalmente se estampaba en los cupones canjeados por los tenedores de bonos.

El tipo de interés real se denomina así porque, a diferencia del tipo nominal, tiene en cuenta la inflación en la ecuación, para dar a los inversores una medida más precisa de su poder adquisitivo, después de rescatar sus posiciones. Si un bono de capitalización anual tiene un rendimiento nominal del 6% y la tasa de inflación es del 4%, el tipo de interés real es en realidad sólo del 2%.

Cómo calcular el tipo de interés real

El siguiente diagrama ilustra la relación entre los tipos de interés nominales, los tipos de interés reales y la tasa de inflación. Como se muestra, el tipo de interés nominal es igual al tipo de interés real más la tasa de inflación1.

Afortunadamente, el mercado de valores del Tesoro de EE.UU. ofrece una forma de estimar los tipos de interés nominales y reales. Puede empezar a comparar los tipos de interés reales y nominales actuales observando los tipos de los valores del Tesoro con vencimientos comparables: elija uno que no esté ajustado a la inflación y otro que esté ajustado a la inflación (más información sobre esto más adelante). El gráfico 1 ilustra que existe una diferencia entre los tipos de interés reales y nominales. Esta diferencia nos da una idea de la prima de inflación actual.

Tipos de interés en el mundo real Los tipos de interés anunciados que puede ver en los bancos u otros proveedores de servicios financieros suelen ser tipos de interés nominales. Esto significa que depende de usted calcular qué parte del tipo de interés que le paga un banco por un depósito de ahorro es realmente un aumento de su poder adquisitivo y qué parte es simplemente una compensación por la inflación anual.